世界快看点丨募集不到2亿？2000亿级永赢基金一只“固收＋”基金发行失败

文/刘振涛

(相关资料图)

公募市场又有基金产品发行失败了！

6月17日，永赢基金发布公告称，公司旗下的永赢佳瑞12个月持有混合基金（下称“永赢佳瑞12个月持有”）因不满足基金合同约定的生效条件，基金发行失败。

永赢佳瑞12个月持有是2023年以来，永赢基金发行失败的首只产品，同时也是公募市场2023年以来发行失败的第6只基金产品。

据wind数据显示，此前中信建投基金、国融基金、鹏扬基金各有1只基金产品发行失败，民生加银基金有2只基金产品发行失败。

通常，普通方式发行的基金产品在基金合同中约定，基金发行成功需要满足2个条件：一是基金募集的资产规模不低于2亿元；二是参与认购基金的持有人不低于200人。

持有人不低于200人的条件通常比较好实现，大部分基金发行失败都是在募集时期内没有募集到2亿元的资金。

这次永赢佳瑞12个月持有发行失败，恐怕也是在募集期内未募集到2亿元。

资料显示，永赢佳瑞12个月持有是一只“固收+”基金，即混合偏债型基金产品。该基金在2022年9月18日被证监会批准注册，募集日期为2023年3月17日-6月16日，为期3个月时间。

永赢佳瑞12个月持有配置了2名基金经理，分别是黄韵、卢绮婷。卢绮婷是永赢基金固收投资部的基金经理，担任基金经理4年多时间，包括货币基金在内，管理规模超过千亿。

黄韵是从长信基金跳槽到永赢基金的，基金经理从业生涯超过8年时间，在长信基金担任基金经理时，管理的基金最佳回报曾达158.68%。

不过，黄韵跳槽到永赢基金后，管理业绩不佳。目前她在管基金共计4只（多种份额合并计算），管理期4只基金回报全部负收益。其中，黄韵管理永赢卓越臻选股票发起基金1年时间左右，任职亏损超过了13%。

从基金经理的管理业绩表现来看，永赢佳瑞12个月持有发行失败，可能与基金经理的管理业绩不佳有一定关系。

此外，从基金产品的名字可以看出，永赢基金此次发行失败的基金产品设置有持有期限12个月，有一个封闭期。这也意味着基民投资者在买入后，需要持有12个月才能卖出或者转换。

而目前，公募市场上大部分设置有持有期限的基金产品业绩表现不佳。以永赢基金自身的基金产品为例，有不少设有持有期限的基金业绩表现不佳。

Wind数据显示，比如，2021年5月14日成立的永赢港股通优质成长一年持有，成立以来跌幅达31.52%；2021年3月9日成立的永赢宏泽一年定开，成立以来跌幅达8.99%等。

（永赢基金部分产品业绩表现）

永赢基金此前发行的部分设有持有期的基金产品业绩表现不佳，这次再发行设有持有期的基金产品，可能难以吸引投资者的购买，进而导致募集资金不足，基金发行失败。

这次，永赢基金1只“固收+”产品发行失败，对于永赢基金的市场品牌可能也会带来影响。

资料显示，永赢基金成立于2023年11月7日，大股东为宁波银行。虽然永赢基金成立时间还不足10年，但却是公募市场的后起之秀。

天天基金网数据显示，截至2023年一季度末，永赢基金公募管理规模为2963.92亿元，接近3000亿元，远高于市场上许多老牌公募公司的管理规模。

不过，作为“银行系”公募公司，永赢基金同样存在着“轻权益重固收”的问题。

天天基金网数据显示，2023年一季度末，永赢基金旗下的股票型基金规模仅34.13亿元，混合型基金规模为194.07亿，债券型基金规模达1872.78亿元，货币型基金规模达862.93亿元。固收类基金产品（货币型+债券型）占到了公司总规模的92%。

对永赢基金旗下1只“固收+”基金发行失败，你怎么看呢？

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